핵심 수익 구조 및 비즈니스 모델

• OLED 전공정 AOI(Automated Optical Inspection) 및 레이저 리페어 장비가 주력 수익원임

• 주요 매출 구성은 LCD/OLED 검사장비(약 70% 이상)와 2차전지 부품 및 장비로 이루어짐

• 글로벌 디스플레이 선도 기업인 삼성디스플레이(SDC)를 핵심 고객사로 확보하고 있으며 중국 BOE 등으로 고객군 확장 중임

• 원재료의 경우 광학 모듈, 레이저 소스, 정밀 스테이지 등이 주요 원가 항목을 구성함

• 최근 반도체 글라스 기판(Glass Core Substrate) 검사 및 리페어 장비로 사업 영역을 급격히 확장 중임

중장기 시장 접근 및 성장 전략

• 8.6세대 IT용 OLED 투자 확대에 따른 검사장비 교체 및 신규 수주 가속화 전략을 추진함

• AI 기반 자동 검사 시스템(Auto-Defect Classification) 도입을 통해 검사 정확도 향상 및 고부가 가치 솔루션 제공을 목표로 함

• 2차전지 분야에서는 통합외관검사장비를 통해 전기차 및 ESS 시장 성장에 대응하며 포트폴리오 다각화를 꾀함

• 특히 삼성전기 등과 협력하여 유리기판 양산 라인용 검사 장비 공급을 통한 반도체 패키징 시장 조기 안착 전략 수립함

• 글로벌 디스플레이 패널 제조사들의 탈중국 및 OLED 전환 흐름에 맞추어 북미 및 동남아시아 기술 지원 거점 강화함

산업 내 위치

• 국내 OLED 전공정 AOI 검사장비 시장 점유율 1위 지위를 유지하고 있음

• 삼성디스플레이 내 검사장비 점유율이 압도적이며 기술적 파트너십이 매우 견고한 수준임

• 디스플레이 밸류체인 내에서 패널 수율을 결정짓는 핵심 공정 장비 공급자로 위치함

핵심 역량 및 기술력 수준

• 고해상도 AOI 기술: 미세 회로 결함을 실시간으로 감지하는 초정밀 광학 기술 보유 (vs 글로벌: 이스라엘 Orbotech 대비 동등 수준의 정밀도 구현 및 상업화 완료)

• 레이저 리페어 기술: 검출된 결함을 레이저로 즉시 수선하여 패널 폐기율을 낮추는 기술 (vs 국내: 경쟁사 대비 수선 성공률 및 공정 속도 우위 확보하여 양산 적용 중)

• AI 딥러닝 검사 알고리즘: 가상 결함 필터링 및 자동 분류 기능을 통해 수동 검사 인력을 80% 이상 대체 가능한 수준 (상업화 완료 및 고객사 라인 적용 중)

• 유리기판 검사 원천기술: 유연성이 없는 글라스 기판의 미세 균열 및 휘어짐을 측정하는 특수 광학계 설계 능력 보유 (삼성전기 공급망 진입 단계)

• 대면적 스테이지 제어: 8.6세대 대형 기판을 진동 없이 고속으로 이동시키는 정밀 제어 기술 (국내: 타사 대비 대형 기판 대응 속도 15% 우위)

경쟁 포지셔닝 (우위·동등·열위)

• [우위] 삼성디스플레이와의 장기간 협업을 통한 공정 데이터 최적화 및 전공정 검사 시장 점유율은 압도적 우위임

• [우위] HPSP 지분 보유 등을 통한 투자 자금 동원력 및 자산 가치 측면에서 중소형 장비사 대비 우위임

• [동등] 2차전지 검사 장비 분야에서는 기존 강자인 코윈테크, 이노메트리 등과 시장 점유율 확보를 위한 경쟁 단계임

• [열위] 반도체 전공정 웨이퍼 검사 분야는 KLA 등 글로벌 거대 기업 대비 인지도 및 레퍼런스 측면에서 열위에 있음