추천기·매수 신호·섹터 다이버전스 검증

업데이트: 2026-08-31
판정 대상 기간: 2024-09-01~2026-08-28
목적: 완벽한 예측이 아니라 재현 가능한 조건과 N 기반 1:2~1:3 트레이딩의 후보를 선별한다.

1. 검증 원칙

가격은 research_clean_price_daily의 ohlcv_cross_verified만 사용했다.
수급은 research_clean_supply_daily의 검증 완료 행만 사용했다. 결측 수급을 0으로 바꾸지 않았다.
재무는 DART 접수일인 available_date가 신호일보다 앞선 PIT 자료만 사용했다.
신호는 T일 종가에 확정하고 T+1 시가에 진입했다.
같은 종목 신호는 20거래일 간격으로 중복을 제거했다.
2024-09~2025-08을 훈련, 2025-09~2026-08을 테스트로 분리했다.
가격 성과는 같은 날 전체 유동성 표본의 미래수익률 중앙값과 비교하고 날짜 단위 검정 및 BH 다중검정을 적용했다.
손익비는 훈련구간에서만 1.0N/1.5N 손절 × 2R/2.5R/3R 목표를 선택한 뒤 테스트에 고정했다. 왕복비용은 0.35%, 최대 보유는 20거래일이다.
같은 일봉에서 목표와 손절이 모두 닿으면 보수적으로 손절이 먼저 체결된 것으로 처리했다.

2. 운영 후보

CROS P1c — 가장 명확한 독립 후보

조건은 5·20·60일선 최대 이격 < 3% + 종가의 60일선 상향 돌파 + 외국인 당일 순매수다.

테스트 지표	결과
10일 표본	502건 / 362종목
10일 상승 비율	54.0%
10일 평균수익	+1.88%
동시점 표본 대비	+2.40%p
다중검정 q	0.002
선택된 운용 규칙	1.5N 손절 / 3R 목표
손익비 테스트 표본	516건
비용 후 평균수익	+1.89%
실제 평균이익/평균손실	2.16

현재 검증에서 가격 알파와 1:2 이상 손익구조를 함께 통과한 가장 분명한 원형 신호다. 다만 1.5N은 종목의 가격 손절폭이며 계좌 위험 비중은 별도로 제한해야 한다.

CROS 구성요소 합집합 — 보조 모니터

10일 2,309건에서 평균 +1.34%, 동시점 대비 +1.96%p, q=0.002였다. 1.5N/3R 적용 시 비용 후 평균 +0.33%, 실제 손익비 2.10이었다. 다만 P1c를 포함한 넓은 합집합이므로 독립된 두 번째 알파로 중복 가산하지 않는다. 후보 누락을 줄이는 관찰 풀로만 유지한다.

S·T 가격구조 challenger — 원 신호와 구분

가격만으로 재구성한 S/T challenger는 통계상 초과수익을 보였지만, 과거 stock_stage가 연속 일별 이력이 아니어서 차트의 원래 S/T를 그대로 재현한 결과는 아니다. 원 신호 이름으로 운영 확정하지 않고 연구 후보로 둔다.

3. 조건부 연구 후보

다음 신호는 ATR 운용 시험에서는 양수였지만, 고정 10일 알파의 다중검정 기준을 통과하지 못했거나 일부 입력을 완전히 재현하지 못했다.

후보	1.5N/3R 비용 후 평균	실제 손익비	현재 판정
Phase3 가격+수급 부분	+1.71%	2.05	컨센서스 2년 vintage 부재, 연구 유지
표준 Minervini VCP	+1.04%	2.07	테스트 80건, 연구 유지
SciPy 이중바닥	+1.21%	2.63	10일 q 미통과, 연구 유지
PIT 가치·성장 6요소	+0.51%	2.34	과거 PER/PBR 부재, 연구 유지

이는 “검증 완료 매수 신호”가 아니라 트레이딩 규칙과 결합했을 때 추가 잠금 구간 검증할 가치가 있는 후보라는 뜻이다.

4. 현재 독립 매수 신호로 사용하지 않을 것

차트 B(Box Swing): 10일 평균 -1.31%, 1.5N/3R 비용 후 -1.14%.
차트 SB: 10일 평균 -2.80%, 손익비 운용도 음수.
차트 D-VCP: 고정 5·10일 성과가 음수이고 손익비 기준 미달.
차트 V-REC: 5·10·20일 모두 평균 음수.
컵앤핸들: 10일 평균 -2.77%, 비용 후 -1.21%.
단순 매집 돌파, Wyckoff Spring: 독립 진입 엣지가 재현되지 않았다.
잠재 텐배거 기계형, 기존 7-Factor 보조판: 테스트 절대수익이 음수였다.
CROS P2b, V-Elite, V-Recommend, V-Foreign: 일부 짧은 기간 성과는 있었으나 20일 지속성과 손익비가 불안정했다.
Safe Buy: 현재 PIT 기준은 발생 건수가 0이라 검증 불가다.

기각은 패턴의 존재를 부정하는 것이 아니다. 해당 조건 하나만으로 진입하거나 다른 신호와 중복 점수를 주지 않는다는 의미다.

5. 차트 표기 신호 재현 범위

B: 원형 조건을 재현했다.
SB: 검증 수급으로 원형 조건을 재현했다.
D-VCP: 원형 가격 조건을 재현했다.
V-REC: 검증 수급을 결합해 원형 조건을 재현했다.
S, T, M: 과거 Stage 연속 이력 부족으로 가격구조 challenger만 평가했다.
STx: 매수 신호가 아니라 상태 정보이므로 독립 추천기 비교에서 제외했다.

6. 섹터 다이버전스 히트맵

먼저 바로잡을 점

/kr_sector_flow/ 하단 히트맵은 외국인·기관 수급이 아니다. 캔들 내 종가 위치에 거래대금을 가중한 1일·2일 Chaikin형 Money Flow(CMF)다. 따라서 “자금 유입 강도(수급)”가 아니라 가격·거래량 매수압력(CMF) 으로 해석해야 한다.

정제된 16개 섹터 바스켓에서 현재 페이지 화살표와 실제 외국인+기관 순매수를 별도로 시험했다.

10일 테스트	표본	방향 적중	방향 정렬 평균수익	절대수익 q	판정
현재 CMF ▲	182	50.5%	+0.46%	0.842	기각
현재 CMF ▼	141	56.7%	-0.63%	0.842	기각
실제 수급 ▲	146	52.1%	+0.29%	0.842	기각
실제 수급 ▼	110	52.7%	-0.75%	0.842	기각

CMF와 실제 수급의 테스트 구간 Spearman 상관은 0.52, 부호 일치율은 70.6%였다. 관련은 있지만 같은 정보가 아니다. 또한 RS 반대 방향 조건을 추가한 현재 다이버전스는 단순 CMF/실수급 부호 전환보다 성과를 개선하지 못했다.

결론적으로 현재 ▲/▼는 매수·매도 또는 반전 신호가 아니다. 가격과 거래량의 당일 충돌을 살펴보는 관찰 표식으로만 남기고, 운영 신호 점수에는 넣지 않는다. 정적 2~3종목 섹터 구성에 따른 생존·구성 편향도 남아 있다.

7. 구현과 오픈소스

거래량 지표는 MIT 라이선스 ta의 OBV·ADL·CMF·MFI를 사용했다.
컵앤핸들·이중바닥의 극점 탐지는 BSD 라이선스 SciPy find_peaks를 사용했다.
오픈소스는 계산 부품으로 활용했고, 금융적 유효성은 위의 시점분리 검증으로 별도 판단했다.
원시 결과는 analysis_results/recommender_audit_2y/와 analysis_results/sector_divergence_audit_2y/에 보존한다.

최종 운영 원칙

우선 운영 후보는 CROS P1c 하나로 좁힌다.
CROS 합집합은 검색 범위 확대용이며 P1c와 중복 가산하지 않는다.
Phase3·표준 VCP·이중바닥·PIT 가치성장은 연구 후보로 남겨 다음 잠금 구간에서 재검증한다.
B·SB·D-VCP·V-REC·컵앤핸들·단순 매집·Wyckoff는 단독 매수 신호로 사용하지 않는다.
섹터 CMF 다이버전스 화살표는 관찰 정보로만 사용한다.

후속 복합조건 검증

단독 조건을 제외하고 하단·캔들·수급·매집 상태를 시간 순서로 결합한 후속 결과는 6. 복합 반전·매집 검증에 정리했다. 낮춘 기대 수준에서 가격·거래량 수축 → 누적 매수압력 개선 → 거래량 동반 돌파 → 수급 지지만 조건부 상태로 남았으며, 하단 접근과 삼성전자 파동밴드 접촉은 관찰 정보로 유지한다.