신호 연구 최종 정리

업데이트: 2026-08-31
범위: 최근 2년 건강 데이터, T일 종가 확정·T+1 시가 평가, 훈련/테스트 분리
목표: 항상 맞는 신호가 아니라 조건에 따라 재현성이 있거나 실전 관찰 가치가 있는 것만 유지한다.

한눈에 보는 최종 분류

등급	유지 항목	역할
검증 원형	CROS P1c	독립 진입 연구가 가능한 1순위
조건부	매집 수축→돌파 조합, T 가격구조, S 가격구조, 표준 VCP, 이중바닥, Phase3	국면·종목 구조가 맞을 때 후보 우선순위 상승
종목 선택	PIT 가치·성장 6요소	좋은 종목 후보를 고르되 진입 시점은 결정하지 않음
관찰	B, 적응형 하단, 삼성전자 중기 파동 하단, D-VCP	과매도·위치·베이스 형성 여부를 관찰
상태·위험	V8 Stage, 동적 가격 패턴, 파동 위치, N	신호를 해석하고 포지션 위험을 정하는 보조축

1. 검증 원형

CROS P1c

조건은 5·20·60일선 최대 이격 <3% + 종가의 60일선 상향 돌파 + 외국인 당일 순매수다.

테스트 지표	결과
10일 표본	502건 / 362종목
10일 상승 비율	54.0%
10일 평균수익	+1.88%
같은 날짜 비교군 대비	+2.40%p
다중검정 q	0.002
훈련에서 고정한 운용	1.5N 손절 / 3R 목표
비용 후 평균수익	+1.89%
실제 평균이익/평균손실	2.16

항상 맞는 신호는 아니지만 현재까지 가격 효과와 손익구조를 독립 테스트에서 함께 통과한 유일한 원형이다. CROS 구성요소 합집합은 P1c와 겹치므로 별도 알파로 세지 않고 후보 누락 방지용 검색 풀로만 사용한다.

2. 조건부 후보

매집 수축 → 내부 매수압력 → 돌파 → 수급 지지

가격·거래량 수축이 먼저 나타나고 OBV·ADL·CMF가 개선된 뒤, 거래량을 동반해 20일 고점을 돌파하며 외국인+기관 수급이 지지하는 순차 조합이다.

테스트 55건, 52종목, 43개 날짜.
10일 내 +1N 도달 74.5%.
10일 상승 52.7%, 평균 +2.31%.
다중검정 q=0.221로 강한 확정이 아닌 조건부 상태.
최대상승폭과 최대하락폭이 모두 커서 아직 자동 진입에는 사용하지 않는다.

가격 수축·돌파만으로는 방향 우위가 없었고 OBV·ADL·CMF 개선이 핵심이었다. 실제 수급은 독립 신호가 아니라 신뢰도 보조 필터다.

T 가격구조 challenger

60일 고점 부근, 상승 중인 50일선 위에 있는 추세 지속 구조다.

테스트 10일 평균 +1.80%, 비교군 대비 +3.18%p, q=0.0019.
1.5N/3R 비용 후 평균 +0.91%, 실제 손익비 2.35.
승률은 46.6%라 빈번한 적중보다 큰 승자의 기댓값에 의존한다.

과거 V8 Stage 연속 이력이 희소해 차트의 원래 T를 그대로 재현한 결과는 아니다. 화면에서는 T 가격구조 추정으로 구분한다.

S 가격구조 challenger

상승 구조를 유지한 종목이 단기 이평선 아래로 눌렸다가 양봉으로 반응하는 상태다.

테스트 10일 평균 +1.77%, 비교군 대비 +2.90%p, q=0.035.
10일 상승 비율은 42.4%로 높지 않다.
훈련구간에서 N 손익비 우위가 없었으므로 독립 진입 신호가 아니다.

원래 S의 Stage·베이스·RS 이력을 완전히 재현하지 못했으므로 상승구조 내 눌림 관찰로만 사용한다.

표준 Minervini VCP

전체 테스트는 84건, 10일 평균 +2.84%였으나 q=0.241로 확정 기준 미달.
시장 횡보 + 종목 상승 구조에서는 25건, 10일 상승 76%, 평균 +11.08%.
같은 조건의 N 운용은 23건, 비용 후 평균 +5.61%, 실제 손익비 1.94.
표본이 작고 사후 국면 분해 결과이므로 조건부 연구 후보로 유지한다.
시장 하락기에는 사용하지 않는다.

SciPy 이중바닥

전체 테스트는 10일 고정 검정에서 확정되지 않았다.
시장 횡보 + 종목 상승 구조에서는 124건, 상승 61.3%, 평균 +6.14%.
시장 상승 + 종목 상승 구조에서는 186건, 평균 +3.44%.
시장 하락 또는 종목 하락 구조에서는 성과가 음수였다.

따라서 떨어지는 종목의 바닥잡기 신호가 아니라, 상승 구조 안의 눌림·재회복 후보로 해석한다.

Phase3 가격+수급 부분판

시장 상승/횡보와 종목 상승 구조가 함께 있을 때 10일 평균 약 +3.8~4.0%.
시장 하락에서는 평균 -3.22%.
2년 컨센서스 revision 원장이 없어 Phase3 전체를 재현한 결과는 아니다.

종목의 우선순위를 정하는 보조 후보이며 시장 하락기에는 사용하지 않는다.

3. 종목 선택 후보

PIT 가치·성장 6요소

공시가 실제로 알려진 날짜만 사용하는 재무 품질·성장 선택기다.
시장 횡보 + 종목 상승 구조에서 10일 평균 +3.95%, N 운용 평균 +3.07%.
시장 하락에서는 N 운용 평균 -3.44%.

재무는 가격 전환 시점을 잡는 신호가 아니다. 좋은 종목 후보 선정에만 사용하고 CROS·매집 돌파·눌림 구조 같은 별도 타이밍 확인을 요구한다.

4. 관찰 후보

B — 박스·밴드 하단

5일 평균 +1.18%로 짧은 반동 정보는 약하게 존재.
10일 상승 42.8%, 평균 -1.31%.
1.5N/3R 비용 후 평균 -1.14%.

매수가 아니라 단기 과매도·반동 가능 구역으로 표시한다. 후속 수축과 매수압력 개선이 없으면 진입하지 않는다.

종목별 적응형 하단 + 과매도 + 수급

+1N 반동은 약 55~59% 발생.
10일 종가 상승은 50% 미만이고 평균수익은 거의 0.

정확한 저점을 찾는 신호가 아니라 “짧은 반동이 나올 때가 가까운 영역”이라는 위치 정보다.

삼성전자 중기 파동밴드 하단

2025년 이후 독립 사건이 조합별 0~2건뿐이고 최근 성공 사례가 과거 5건과 일관되지 않았다. 극단적 위치와 위험을 보여주는 시각적 관찰 구역으로만 유지한다.

D-VCP

테스트 10일 평균 -0.27%.
20일 평균 +3.28%였지만 q=0.193, N 운용 평균 +0.11%, 실제 손익비 1.75.

즉시 진입 신호가 아니라 급락 뒤 실제 베이스가 만들어지는지 지켜보는 후보로만 유지한다.

5. 신호가 아닌 유용한 보조축

V8 Stage

현재의 상승·하락·횡보 구조와 위치·이벤트를 설명하는 상태 정보다. 독립 매수 점수를 주지 않고, 신호가 현재 국면과 충돌하는지 확인하는 데 쓴다.

동적 가격 패턴과 파동 위치

주기 집중, 고변동 지속, 낮은 지속성·분산 같은 현재 패턴과 단기·중기 파동 내 위치를 제공한다. 예측 신호가 아니라 적용할 규칙을 선택하는 조건이다. 주기가 약한 종목에는 파동 신뢰도를 낮춘다.

N

ATR 기반 시장·종목 위험 단위다. 신호의 방향을 결정하지 않으며 손절폭, 목표폭, 포지션 크기를 같은 위험 척도로 맞추는 데 사용한다.

6. 최종 결합 방식

신호 개수를 단순 합산하지 않는다. 같은 가격 정보를 여러 이름으로 중복 계산하면 허위 확신이 생긴다.

종목 선택: PIT 가치·성장 또는 Phase3.
상태 확인: V8 Stage, 시장 방향, 종목 상승 구조.
위치 확인: 파동·적응형 밴드. 위치만으로 진입하지 않음.
실행 후보: CROS P1c를 1순위, 매집 순차 조합·T/S·VCP·이중바닥을 조건부 후보로 사용.
위험 관리: N으로 손절·목표·수량을 별도 결정.

서로 충돌하면 실행하지 않는다. 예를 들어 시장 하락 + 종목 하락 구조에서 이중바닥이나 B가 나타나도 반전 신호로 인정하지 않는다.

7. 최종 제외

다음은 현재 정의로 독립 매수 또는 유의미한 조건부 후보에서 제외한다.

SB 수급 하단
V-REC
M 60일선 반등
현재 컵앤핸들 구현
단순 매집 돌파
Wyckoff Spring 구현
섹터 CMF 다이버전스 화살표
실제 외국인+기관 섹터 다이버전스 단순형
CROS P2b·P2d·V-Elite·V-Recommend·V-Foreign 독립 신호

기각은 차트 패턴 자체가 존재하지 않는다는 뜻이 아니다. 현재 정의와 데이터로는 다른 조건 없이 진입할 만큼 재현되지 않았다는 뜻이다.