컨콜 & NDR 모음

오는 6월 12일 금요일 <K-뷰티 컨퍼런스> 개최

소비재 관련 행사를 기획하다가 저는 화장품 산업 담당자는 아니지만 VC 업계에서 아무래도 가장 핫한 산업이 뷰티 산업 분야이다보니 이 분야에 정평이 있으신 투자 심사역을 초대, <한국은 어떻게 "아름다움"을 수출하는 나라가 되었나>라는 주제로 이야기 듣는 행사를 개최하게 되었습니다. 이후 콜마 IR 행사도 예정돼있고요

행사 참여를 원하시는 대신증권 법인 고객분들께서는 법인부에 문의해주세요

[미래에셋 김철중]

중국 디스플레이업체 BOE
코닝과 MOU 발표 후 주가 상승 지속

26년 기준 P/B 1.5배 수준으로 급상승

삼성SDI, 매각 예정인 SDC 사업가치 평가에 주목

현재 외부 기관을 통해 적정 매각가치 산출하고 있으며, 직전 컨콜에서 연내 매각하겠다는 스케줄 발표

매각 시 캐시인 가능 금액 계산

1Q26 말 기준
SDC 장부가 78.3조원 추정
SDI 보유 지분 15.2%
장부 인식 보유 지분가치 11.9조원

P/B 1.0배 적용 시, 11.9조원
P/B 1.3배 적용 시, 15.5조원
P/B 1.5

**[2026년 하반기 주식시장 전망]
Ready for Re-rating**
미래에셋증권 투자전략/퀀트 유명간
 
*2026년 하반기 전망 보고서입니다. 지난해 말 발간한 연간전망의 큰 맥락은 유효합니다. 이번 자료에서는 머니무브 관련 데이터들을 보강했고, 밸류에이션 리레이팅 조건을 중점적으로 다뤘습니다.
 
*국내 증시는 하반기에도 글로벌 대비 높은 이익 증가율 및 가계 자금의 머니무브 본격화로 긍정적인 흐름을 기대합니다.
 
*[1. 실적] 내년에도 코스피 EPS 증가율(+27%)은 선진국(+14%), 신흥국(+19%)을 상회

호카 브랜드로 잘 알려진 데커스도 금일 새벽에 호실적 발표

[대신증권 유통/의류 유정현] 

Deckers Outdoor (NYSE:DECK)
FY4Q26 (26.01~26.03) Earnings Release
(HOKA 브랜드 기업)

* 실적 주요 내용
(증가율은 전년동기비)
- Revenue $1.12bn (+9.6%, +7.7%cc)
(vs. 컨센서스 $1.08bn)
- GPM 57.6%(+0.9%p)
- OP $156.7mn (-9.9%),
(vs. 컨센서스 $136.0mn)
- Diluted EPS $0.96
(vs.

[대신증권 유통/의류 유정현]

Target (NYSE: TGT)
FY1Q26(26.02-26.04) Earnings Release 

* 실적 주요 내용
(괄호 안은 전년동기대비 증가율)
- Net Sales $25.4bn (+6.7%)
(vs. 컨센서스 $24.1bn)
- GPM 29.0% (+0.8%p)
- OP $1.14bn (-22.9%)
(vs. 컨센서스 $0.92bn)
- OPM 4.5% (-1.7%p)
- EPS $1.71
(vs. 컨센서스 $1.43)

* 기존점 성장률
- 전체 기존점 성장률 +5.6%
- 구매건수

[대신증권 유통/의류 유정현]

아크테릭스, 살로몬 브랜드로 잘 알려진 Amer sports 실적 발표. Amer sports는 
Technical apparel(아크테릭스)과, Outdoor performance(살로몬)부문으로 구성돼 있습니다

Amer Sports(NYSE:AS)
1Q26 Earnings Release
(괄호안은 전년동기대비 증가율)

* 실적 주요 내용
- Rev. $1.95bn (+32%, +26%cc)
  (vs. 컨센서스 $1.84bn)
- Adjusted GPM 60.0% (+200bps)
- Adju

작년 초에 모호텔에 계신 분하고 이야기 하다가 국내 호텔에 투숙객이 넘쳐나서 방 값을 올려 받고 싶지만 별 3개짜리 호텔 특성상 평일에 내국인에게 30만원 이상 받기가 쉽지 않다고 했던 적이 있었는데,

작년 여름을 지나며 Kpop Demon Hunters 대히트로 안그래도 인기 관광지로 떠오르던 한국이 정말 그 인기가 하늘로 치솟으면서 이제 국내 호텔 투숙객 중 외국인 비중이 급상승하다보니 달러로 객실료를 결제하는 투숙객 비중이 늘어나면서 환율 상승으로 저절로 객실료 인상 효과가 발생(즉 외국인 투숙의 경우 수출 비지니스인 셈)